FONDOS DE INVERSIÓN. ¿CÓMO ELEGIRLOS?
QUÉ SON
Los Fondos de Inversión son Instituciones
de Inversión Colectiva (IIC) donde distintos inversores (partícipes) reúnen
sus fondos, cuya gestión corresponde a la Sociedad
Gestora.
La Sociedad Gestora es la encargada de captar fondos para gestionarlos
e invertirlos en bienes, derechos, valores y otros instrumentos financieros o
no.
Los resultados individuales están
en función de los rendimientos obtenidos por un colectivo de inversores.
VENTAJAS DE LOS FONDOS DE INVERSIÓN.
- Partícipe accede a una cartera de valores muy amplia con la que mediante la diversificación puede controlar los riesgos.
- Inversor profesional es quien toma las decisiones.
- Gestionar un volumen importante de capital en ocasiones puede generar mayores rentabilidades y menores costes de transacción.
DIFERENCIA CON SICAV
Una SICAV, es una Sociedad de
Inversión de Capital Variable, donde su funcionamiento es exactamente igual
a los Fondos de Inversión¸ pero con
dos diferencias.
- Las SICAV cuenta con personalidad jurídica propia, a diferencia de los Fondos de Inversión.
- Las SICAV, su valor se divide en acciones y no por partícipes. Esto quiere decir que cotizan en la bolsa de valores
FUNCIONAMIENTO
A grandes rasgos podemos
diferenciar dos tipos de Gestión.
- Gestión Activa: la figura principal es la del Gestor donde sus decisiones son importantes para la búsqueda del
crecimiento a medio y largo plazo del Fondo.
- Gestión Pasiva: la sociedad se limita a replicar un Índice Bursátil.
Donde sus resultados deben ser similares a los obtenidos por el Índice.
¿CÓMO ELEGIR EL MEJOR FONDO DE INVERSIÓN PARA MI?
Para buscar el mejor fondo de inversión para cada uno, es una tarea que
necesita del análisis de diferentes puntos.
· 1) MIS
OBJETIVOS.
En este primer análisis tenemos
que tener claro la rentabilidad y riesgo que estamos dispuestos a asumir. Más
que la rentabilidad lo principal es conocer el máximo de riesgo que queremos
asumir.
Si dudamos de “cuánto es lo máximo que estaríamos
dispuestos a perder” podemos realizar test
de conveniencia donde mediante el formulario de una serie de preguntas nos
establece nuestro perfil de inversor.
EJEMPLO TEST CONVENIENCIA.
https://www.expansion.com/ahorro/2015/10/06/5613bcd0ca4741cc7d8b45e1.html
· 2) HORIZONTE
TEMPORAL, RENTABILIDADES.
Este punto podríamos introducirle
dentro del anterior, donde atendiendo al horizonte temporal que queramos
mantener nuestras inversiones nos hará seleccionar un fondo u otro.
A la hora de observar las
distintas rentabilidades pasadas que ha dado los fondos hay que tener en cuenta
que, “Rentabilidades pasadas no garantizan
rentabilidades futuras” pero facilitan su elección.
Puede existir fondos donde en un
año, o en su primer año presenten unas rentabilidades muy altas, pero como
hemos dicho antes, atendiendo a nuestro horizonte temporal, será necesario visualizar
rentabilidades a 1, 3, o 5 años.
· 3) QUÉ FONDO
NOS INTERESA.
Dependiendo de nuestro horizonte
temporal, rentabilidad que nos gustaría obtener y nuestro grado de aversión al
riesgo, nos hará decantarnos por un tipo de fondos u otros.
Los fondos de inversión los
podemos encontrar de distintos tipos.
o
Fondos Monetarios.
o
Fondos de Renta Fija.
o
Fondos de Renta Variable.
o
Fondos de Gestión Pasiva.
· 4) FILOSOFÍA
Y CARACTERÍSTICAS.
Ya tenemos claros los puntos
anteriores, ahora queda lo más importante. Leer y buscar información de los
distintos fondos de inversión que se encuentre dentro de nuestras
características.
Para ello, lo que tenemos que
hacer es acudir a su Folleto de
Información. Es la parte más importante, conocer bien sus características,
su filosofía y estilo de inversión de los gestores.
En ese folleto tiene que incluir
el perfil de riesgo al que va dirigido, la inversión mínima, la categoría del
fondo, objetivos de gestión (rentabilidad), la información necesaria sobre las
suscripciones (compra) y reembolsos (venta) de sus participaciones, y una de
las cosas más importantes, las comisiones
que aplica.
CONCLUSIÓN.
Todos estos puntos anteriores ayudan
a seleccionar el mejor fondo de inversión que se adecue a nuestras
características.
LINKEDIN: https://www.linkedin.com/in/jorge-perez-jimenez/
INSTAGRAM: jorgepj96
